所謂集團管(guan)(guan)控本質(zhi)是指(zhi)管(guan)(guan)控體系(xi)應當(dang)基于(yu)什么(me)為(wei)核(he)心而構建？或者說管(guan)(guan)控應當(dang)以什么(me)為(wei)前提(ti)基礎與依據？如(ru)何(he)理解管(guan)(guan)控的(de)(de)本質(zhi)，是我(wo)們對待集團管(guan)(guan)控的(de)(de)思維傾向，它將會(hui)決定我(wo)們遵循什么(me)樣的(de)(de)基本原則去設計集團管(guan)(guan)控體系(xi)。

　　中(zhong)國企業(ye)集(ji)團管控(kong)(kong)(kong)的(de)(de)真正實(shi)踐是(shi)(shi)從1992年(nian)中(zhong)國實(shi)施“集(ji)團化”戰(zhan)略后，隨著一(yi)(yi)大批集(ji)團型企業(ye)的(de)(de)組建而(er)開始的(de)(de)。十幾年(nian)來中(zhong)國理論與(yu)(yu)實(shi)務界都(dou)在進行該方面的(de)(de)積極探(tan)索，但是(shi)(shi)集(ji)團管控(kong)(kong)(kong)實(shi)戰(zhan)操作體系(xi)仍舊(jiu)缺乏權威的(de)(de)最(zui)佳實(shi)踐標準，究其(qi)原(yuan)因之一(yi)(yi)乃是(shi)(shi)中(zhong)國理論與(yu)(yu)實(shi)務界對集(ji)團管控(kong)(kong)(kong)的(de)(de)本(ben)質(zhi)認知不(bu)足。從歷史沿革來看，在管控(kong)(kong)(kong)本(ben)質(zhi)的(de)(de)認識上主(zhu)要存在以下幾種(zhong)錯誤的(de)(de)觀點：

　　■“治(zhi)理(li)論”

　　所謂“治理(li)(li)論”廣泛地存(cun)在于20世紀(ji)90年代，這(zhe)種(zhong)觀點強調“治理(li)(li)是集團管控的(de)(de)核心”，甚至簡單地將管控等(deng)同于母(mu)子公(gong)司的(de)(de)法人治理(li)(li)。其理(li)(li)論研(yan)究(jiu)的(de)(de)關(guan)注(zhu)焦點是“如何按照現代企(qi)業管理(li)(li)制度的(de)(de)要求理(li)(li)順(shun)出(chu)資人、董事會與高層經理(li)(li)、其他(ta)利益相關(guan)方之間的(de)(de)關(guan)系(xi)”；從母(mu)公(gong)司利益角度來(lai)看則關(guan)注(zhu)“如何通過母(mu)子公(gong)司法律架(jia)構設計來(lai)落實母(mu)公(gong)司作為出(chu)資人戰略意(yi)圖”。

　　“治(zhi)理論”觀點在實戰中(zhong)越(yue)(yue)來越(yue)(yue)遭受質(zhi)(zhi)疑，因為人們很快發(fa)現(xian)僅僅完善母子公司法律架(jia)構并不(bu)(bu)能完全支持(chi)集(ji)(ji)團(tuan)高(gao)速發(fa)展對管(guan)控(kong)(kong)能力提(ti)升的(de)要求。“治(zhi)理論”只(zhi)是(shi)順應了中(zhong)國企業(ye)組(zu)建企業(ye)集(ji)(ji)團(tuan)時的(de)大時代背景，理順了在組(zu)建企業(ye)集(ji)(ji)團(tuan)初期(qi)所(suo)關注的(de)“委托與代理”關系。但是(shi)這并不(bu)(bu)是(shi)集(ji)(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)的(de)全部基礎內(nei)容，人們需(xu)要一個更(geng)加全面、綜(zong)合的(de)觀點來審視集(ji)(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)(kong)的(de)本質(zhi)(zhi)。

　　■“組織模式(shi)論”

　　幾(ji)乎與“治理論”同時大行(xing)其道的(de)是(shi)“組織(zhi)模式論”，這種觀點把集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)聚(ju)焦在“集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)組織(zhi)模式與架構”的(de)設計上。20世紀90年代中期，部分研(yan)究人員甚至(zhi)認(ren)為“完善組織(zhi)架構就是(shi)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)的(de)解(jie)決之道”，部分集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)專著(zhu)通篇都(dou)在描述如(ru)(ru)何(he)搭建集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)組織(zhi)架構，如(ru)(ru)何(he)通過組織(zhi)架構設計來滿足集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)高速擴張(zhang)對管(guan)控(kong)變革的(de)要求。

　　這種(zhong)基(ji)于傳統(tong)勞動分工(gong)理論(lun)的“組(zu)(zu)(zu)織模(mo)式(shi)論(lun)”在實戰中(zhong)(zhong)也(ye)越(yue)來(lai)越(yue)遭受質疑，人們很快就(jiu)發(fa)現組(zu)(zu)(zu)織架(jia)構只是解決了集(ji)(ji)團(tuan)管(guan)(guan)控(kong)中(zhong)(zhong)層(ceng)次規范等組(zu)(zu)(zu)織問題。但集(ji)(ji)團(tuan)組(zu)(zu)(zu)織模(mo)式(shi)與架(jia)構設計也(ye)絕(jue)不是集(ji)(ji)團(tuan)管(guan)(guan)控(kong)變革的全部，各種(zhong)管(guan)(guan)控(kong)職能(neng)如何組(zu)(zu)(zu)合運用，并與治理、組(zu)(zu)(zu)織架(jia)構無縫(feng)結合以適應戰略價值(zhi)創造，已經(jing)成為越(yue)來(lai)越(yue)多的集(ji)(ji)團(tuan)高級經(jing)理所(suo)關注(zhu)的管(guan)(guan)控(kong)課題。

　　■“預(yu)算中(zhong)心論”

　　推崇“預(yu)(yu)算(suan)(suan)中(zhong)心(xin)論”的往(wang)往(wang)是(shi)一些集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)財(cai)務(wu)管(guan)(guan)理人員(yuan)，他(ta)們經(jing)常強調：“預(yu)(yu)算(suan)(suan)是(shi)一個(ge)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控的核心(xin)，是(shi)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)公(gong)司運(yun)行的導航(hang)器，集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)所有(you)的經(jing)濟活動都必(bi)須(xu)服從服務(wu)于預(yu)(yu)算(suan)(suan)。”“預(yu)(yu)算(suan)(suan)中(zhong)心(xin)論”的產(chan)生有(you)其(qi)深刻(ke)的歷史(shi)背景(jing)，早在(zai)(zai)20世紀初(chu)期(qi)杜邦公(gong)司創建了(le)杜邦財(cai)務(wu)分析系(xi)(xi)統(tong)評估其(qi)分子公(gong)司績效，它標(biao)志著財(cai)務(wu)開始發揮其(qi)至關重要的管(guan)(guan)理職(zhi)能；20世紀中(zhong)期(qi)，財(cai)務(wu)預(yu)(yu)算(suan)(suan)又作為管(guan)(guan)理體系(xi)(xi)的核心(xin)在(zai)(zai)全世界得(de)到推廣。即使到今天，仍(reng)有(you)很多集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)財(cai)務(wu)總監仍(reng)不斷試圖強調財(cai)務(wu)預(yu)(yu)算(suan)(suan)在(zai)(zai)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控中(zhong)的中(zhong)心(xin)地(di)位。

　　隨著世界經濟一體化進程的不斷推進，越來越多(duo)(duo)的企業(ye)集(ji)團認識到：即使(shi)最好的財務體系也無法(fa)涵蓋集(ji)團型企業(ye)管(guan)理運行的全部動(dong)態特點(dian)，很多(duo)(duo)企業(ye)集(ji)團對以“預(yu)算為中心”的管(guan)控(kong)的合理性(xing)提出了質(zhi)疑。“預(yu)算中心論”屬于典型的“戰(zhan)略(lve)近(jin)視癥”，因為預(yu)算不可能是集(ji)團管(guan)控(kong)追求的終極目標(biao)，它只(zhi)是實(shi)現(xian)集(ji)團戰(zhan)略(lve)目標(biao)的管(guan)控(kong)手段之一。

　　■“集分權論”

　　就(jiu)在“組(zu)(zu)織模式論(lun)”廣泛遭受質(zhi)疑的(de)(de)(de)同時，另(ling)一(yi)種(zhong)關(guan)于集(ji)(ji)團(tuan)管控本質(zhi)的(de)(de)(de)錯誤(wu)思潮開(kai)始蔓延，這種(zhong)觀點就(jiu)是“集(ji)(ji)分(fen)權(quan)(quan)論(lun)”。“集(ji)(ji)分(fen)權(quan)(quan)論(lun)”認為管控的(de)(de)(de)核(he)心問題是母(mu)公(gong)(gong)司(si)與(yu)(yu)分(fen)子公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)“責權(quan)(quan)體(ti)系、分(fen)權(quan)(quan)界面(mian)”，把分(fen)清(qing)集(ji)(ji)團(tuan)總部與(yu)(yu)下(xia)屬公(gong)(gong)司(si)在管控上的(de)(de)(de)責任與(yu)(yu)權(quan)(quan)利作為基礎與(yu)(yu)核(he)心。“集(ji)(ji)分(fen)權(quan)(quan)論(lun)”事實上是“組(zu)(zu)織模式論(lun)”的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)升級版，把原(yuan)先對集(ji)(ji)團(tuan)組(zu)(zu)織架構聚焦轉移到(dao)母(mu)子公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)權(quan)(quan)責劃(hua)分(fen)上，其(qi)推崇者在集(ji)(ji)團(tuan)管控體(ti)系設(she)計中強調(diao)關(guan)注“組(zu)(zu)織模式、組(zu)(zu)織架構、權(quan)(quan)責體(ti)系、業績評價”四個(ge)方面(mian)的(de)(de)(de)內容。

　　近年(nian)來“集(ji)(ji)(ji)(ji)分權論”受到(dao)了一(yi)(yi)些集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管控(kong)研(yan)究人(ren)員的(de)批判，越來越多的(de)人(ren)開始(shi)發(fa)現(xian)這種(zhong)觀點(dian)的(de)片(pian)面性。為什(shen)么“集(ji)(ji)(ji)(ji)分權論”有失偏頗呢？因(yin)為集(ji)(ji)(ji)(ji)分權不是一(yi)(yi)個企(qi)業(ye)(ye)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)實施管控(kong)所要追求的(de)終極目標，事(shi)實上(shang)它(ta)(ta)只是集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管控(kong)運作思想在責權上(shang)的(de)一(yi)(yi)種(zhong)外(wai)化(hua)表現(xian)或(huo)折射，雖(sui)然它(ta)(ta)是我們在管控(kong)模式(shi)設計時要重點(dian)澄清的(de)內容(rong)，但(dan)卻(que)不能成為管控(kong)基準與出發(fa)點(dian)。如果我們的(de)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)型企(qi)業(ye)(ye)以集(ji)(ji)(ji)(ji)分權為核心構建集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管控(kong)體系，就(jiu)會把(ba)中國企(qi)業(ye)(ye)的(de)集(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)管控(kong)變革演變成母公司與子公司的(de)權責斗(dou)爭。

　　■“風(feng)險與(yu)內(nei)控論”

　　“風(feng)險(xian)與(yu)內控論”是隨(sui)著《企(qi)業(ye)內部控制(zhi)基本(ben)規范》（簡(jian)稱(cheng)《規范》）及(ji)《中(zhong)央企(qi)業(ye)全(quan)面風(feng)險(xian)管理指引》（簡(jian)稱(cheng)《指引》）出臺(tai)后出現的一種觀(guan)點，它強調建立“基于風(feng)險(xian)與(yu)內控的集團管控”。目前贊成這種觀(guan)點的人員(yuan)與(yu)機構并不是很多，但仍是值(zhi)得(de)我們警(jing)惕(ti)的一種錯誤思潮(chao)。

　　“風險(xian)與(yu)(yu)內控(kong)(kong)(kong)(kong)論”對(dui)于管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)本質的認識顯然有(you)失(shi)偏頗(po)：首先，無論是(shi)《規(gui)范》還是(shi)《指引》其主要(yao)(yao)(yao)(yao)適應對(dui)象(xiang)不(bu)僅僅是(shi)企業(ye)(ye)集(ji)團(tuan)(tuan)，前(qian)者主要(yao)(yao)(yao)(yao)針對(dui)上市公(gong)司，而(er)后(hou)(hou)者則主要(yao)(yao)(yao)(yao)針對(dui)中(zhong)(zhong)央企業(ye)(ye)。應該(gai)說這兩類企業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)既有(you)單(dan)(dan)體(ti)公(gong)司也有(you)企業(ye)(ye)集(ji)團(tuan)(tuan)，中(zhong)(zhong)國企業(ye)(ye)集(ji)團(tuan)(tuan)突(tu)破單(dan)(dan)體(ti)公(gong)司管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)思維慣(guan)性，結合集(ji)團(tuan)(tuan)化特(te)點靈(ling)活構建(jian)風險(xian)與(yu)(yu)內控(kong)(kong)(kong)(kong)體(ti)系。其次，目前(qian)中(zhong)(zhong)國無論是(shi)“風險(xian)”還是(shi)“內控(kong)(kong)(kong)(kong)”尚處于“合規(gui)性探索”階段(duan)，把集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)根(gen)基建(jian)立在“合規(gui)探索”階段(duan)的風險(xian)與(yu)(yu)內控(kong)(kong)(kong)(kong)體(ti)系之上，會(hui)使得(de)(de)我們在管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)體(ti)系構建(jian)中(zhong)(zhong)忽視戰(zhan)(zhan)略價值創造協同，形成集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)體(ti)系設(she)計的“戰(zhan)(zhan)略近視癥”，使得(de)(de)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)脫離集(ji)團(tuan)(tuan)大戰(zhan)(zhan)略的要(yao)(yao)(yao)(yao)求。最后(hou)(hou)，風險(xian)與(yu)(yu)內控(kong)(kong)(kong)(kong)只是(shi)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)手段(duan)與(yu)(yu)工具(ju)，絕不(bu)是(shi)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)所要(yao)(yao)(yao)(yao)追(zhui)求的終極目標，它不(bu)是(shi)集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)的基礎與(yu)(yu)唯一(yi)依據，否則就(jiu)會(hui)把集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)(kong)(kong)(kong)建(jian)設(she)淪落為應付外部利益相關方監察與(yu)(yu)索證的工具(ju)。